TOKYO/BEIJING – JapansKomatsu, en gang Kinas ledende leverandør av anleggsutstyr, har ikke klart å fange bølgen av infrastrukturprosjekter som tar sikte på å stimulere landets økonomi etter koronaviruset, og tapte mot den øverste lokale rivalenSany Heavy Industry.

"Kunder kommer til fabrikken for å ta ferdige gravemaskiner," sa en representant ved et Sany-gruppeanlegg i Shanghai som kjører på full kapasitet og utvider produksjonskapasiteten.

Salget av gravemaskiner på landsbasis steg med 65 % i april til 43 000 enheter, viser data fra China Construction Machinery Association, og nådde et rekordhøyt nivå for måneden.

Etterspørselen er fortsatt sterk til tross for at Sany og andre konkurrenter hever prisene med så mye som 10 %.Et kinesisk meglerhus anslår at veksten fra år til år vil fortsette å overstige 60 % for mai og juni.

"I Kina har salget etter månenyttår kommet tilbake fra mars til april," sa Komatsu-president Hiroyuki Ogawa under mandagens inntjeningssamtale.

Men det japanske selskapet hadde bare rundt 4% av det kinesiske markedet i fjor.Komatsus inntekter fra regionen falt 23 % til 127 milliarder yen (1,18 milliarder dollar) for året som ble avsluttet i mars, og utgjorde 6 % av det konsoliderte salget.

I 2007 toppet Komatsus markedsandel i landet 15 %.Men Sany og lokale jevnaldrende underbyr prisene til japanske rivaler med omtrent 20 %, og slår Komatsu ut av stolen.

Kina produserer rundt 30 % av den globale etterspørselen etter anleggsmaskiner, og Sany har en andel på 25 % i det enorme markedet.

Det kinesiske selskapets markedsverdi overgikk Komatsu i februar for første gang.Sanys markedsverdi var 167,1 milliarder yuan (23,5 milliarder dollar) per mandag, omtrent 30 % høyere enn Komatsus.

Sanys store rom for å ekspandere globalt løftet tilsynelatende profilen i aksjemarkedet.Midt i koronaviruspandemien donerte selskapet denne våren totalt 1 million masker til 34 land, inkludert Tyskland, India, Malaysia og Usbekistan – en potensiell opptakt til å øke eksporten, som allerede gir 20 % av Sanys inntekter.

Gravemaskiner står utenfor en Sany Heavy Industry-fabrikk i Shanghai. (Foto med tillatelse fra Sany Heavy Industry)

Mens Komatsu ble presset av rivaler, tok selskapet avstand fra priskrigene, og opprettholdt en policy om ikke å selge seg selv billig.Den japanske produsenten av tungt utstyr så ut til å gjøre opp forskjellen ved å lene seg sterkere på det nordamerikanske og indonesiske markedet.

Nord-Amerika sto for 26 % av Komatsus salg i regnskapsåret 2019, opp fra 22 % tre år tidligere.Men regionens nedgang i igangsetting av boliger forventes å vedvare på grunn av COVID-19-epidemien.Den amerikanske produsent av anleggsutstyr Caterpillar rapporterte en nedgang på 30 % fra år til år i nordamerikanske inntekter for årets første kvartal.

Komatsu planlegger å heve seg over den tøffe lappen ved å satse på sin teknologifokuserte virksomhet.

"I Japan, USA, Europa og andre steder vil vi ta digitalisering globalt," sa Ogawa.

Selskapet setter sitt håp til smart konstruksjon, som inneholder undersøkelsesdroner og halvautomatiserte maskiner.Komatsu kombinerer denne avgiftsbaserte tjenesten med anleggsutstyret sitt.Denne forretningsmodellen har blitt tatt i bruk i Tyskland, Frankrike og Storbritannia, blant andre vestlige markeder.

I Japan begynte Komatsu å tilby overvåkingsverktøy til kunder i april.Enheter er koblet til utstyr kjøpt fra andre selskaper, slik at menneskelige øyne kan kontrollere driftsforholdene eksternt.Gravespesifikasjoner kan legges inn i nettbrett for å effektivisere byggearbeid.

Komatsu genererte en konsolidert driftsmargin på omtrent 10 % i forrige regnskapsår.

"Hvis de drar nytte av data, er det et utvidet potensial for å vokse deler- og vedlikeholdsvirksomheten med høy margin," sa Akira Mizuno, analytiker ved UBS Securities Japan."Det vil være nøkkelen til å styrke den kinesiske virksomheten."